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初创公司财务预测怎么做？

初创公司还没有收入，甚至还没有产品，如何来做财务预测呢？公司最重要的财务预测是现金流，以下三个方面细节决定初创公司现金流是否合理、真实、可信：预测收入，需要有产品/
服务的定价、客户人数、特定的时间内增长情况，注意预测要用月来计算，用它来对照和指导每个月的日常运营；
计算成本要细化分摊到每个月，包括：固定成本（如人员工资、房租、办公费等）、可变成本（如原材料、包装、运输、直接人工成本等）、销售成本（如广告、销售、客服成本等）设别投入（如装修、办公家具、电脑、生产设备等）；
分析和调整，找到收支平衡点，把收支平衡点之前的所有费用加在一起，就是你需要准备的启动资金。

注意几个关键数据：“毛利率”，随着时间的延伸和业务扩展，初创公司的毛利率会逐渐增加。

“营业利润率”，公司的管理成本相对固定，随着收入的增长，它占总成本离得比例会越来越小，营业利润率便会大大提高。

另外还有“增长率”和规模。

这些数据体现了公司的生命力。

财务预测应每个月进行对照和监控，并根据运营情况进行相应调整，使之符合现实，更加优化。

如果实际情况和预测总是相差甚远，要及时找出原因，使情况迅速好转。凯时国际官方app

包括三个方面：业务预算、投资预算和财务预算。

业务预算主要包括销售预算、生产预算、采购预算、费用成本预算等；
投资预算主要包括项目预算、更新改造预算等；
财务预算主要包括现金流量、资产负债表、损益表及融资预算等。

1、预算从业务预算开始业务是企业经营的基础，预算从业务开始，才可能推导出最终的利益、现金流等，如果业务预算脱离实际，企业的经营结果肯定与预算差异大。

2、分析上年预算执行结果3、研究政策和历史数据如产业政策、财政税收政策、国家标准、行业标准、企业发展规划、战略目标等。

4、选择好各指标预算方法如业务预算中的销售预算与经销商数量、人口、国家的经营发展水平等相关。

企业用哪一个或几个指标来进行关联预算，直接关系到预算的正确性。

5、考虑预算的变量和条件6、贯彻上下协商一致原则预算的编制过程本身就是企业战略的宣贯过程。

好的预算要求企业完成从上到下以及从下到上几个轮回。

在预算过程中要上下协商一致，采用科学合理的方法，相互用数据、事实来说服对方。

（李建新博士多年来致力于辅导青年创业这项公益事业。

在担任中国青年企业家协会专家委员的同时，还在中国电子科技大学等多所高等院校担任研究生创业导师。

）。

如何建立一个完整的企业财务模型

一个完整的企业财务模型包括三张表：资产负债表、利润表、现金流量表。

这三张表相互联 系，互相影响，构成了对一个企业财务运营的完整模拟。

通过对模型参数的调整，可以对企 业的各种运营状况进行研究，从而对现金流和估值有深入的分析。

在建立模型之前， 首先要对会计准则和这三张表的内在关系深入了解。

我对这三张表的理解， 一图以概之： 1 对于一个有过严格工科教育的人来说，财务模型非常小儿科。

因为三张表的关系并不复杂， 数学表达上也超不出加减乘除四则运算的范围。

但是，真正了解这三张表的内在联系，深入 了解公司的运营本质，才能真正建好一个财务模型。

建模准备 在建立模型前， 首先要取得至少过去 5 年的财务数据， 以便根据历史数据设定对未来的假设。

当然，不仅是数字，更要通读过去 5 年的年报，尤其是财务报表附注部分，掌握数据后面的 信息。

利润表 建立财务模型的第一步就是建立利润表模型。

利润表与其它两个表的联系不是最为复杂， 利 润表更多的是给现金流量表和资产负债表提供输入， 所以利润表比较容易建立。

为了建立利 润表，必须对影响利润表的一系列因素进行假设。

一些最基本的假设如下： 2 在所有的假设中， 销售额增长率是最为关键的一个， 因为很多的其它参数的假设都是基于销 售额的一个比例而来。

在做假设时，既要参考历史数据，也要考虑公司未来的发展，可以说 是没有绝对的正确与否。

但是，在利润表上，有一个重要的质量监控指标，这就是运营杠杆。

一般来讲，一个公司的 运营杠杆相对固定。

如果预测未来公司的各项数字，发现运营杠杆与历史相比有重大变化， 这时候就要重新检查各种假设， 看是不是有不合理的地方。

一般的模型假设都没有深入的固 定成本与费用和可变成本与费用的分析，很容易把运营杠杆的效果就忽视了。

利润表上另外一个重要的质量监控指标就是净利润增长率与 ROE 的关系。

在盈利能力与资 本结构不变的情况下，ROE 就是净利增长的极限。